{"id":56185,"date":"2023-03-10T21:15:42","date_gmt":"2023-03-11T00:15:42","guid":{"rendered":"https:\/\/blogmarcosmontinely.com.br\/blog\/?p=56185"},"modified":"2023-03-10T22:12:28","modified_gmt":"2023-03-11T01:12:28","slug":"mercado-projeta-antecipacao-de-cortes-da-taxa-selic-frente-a-ameaca-de-crise-de-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogmarcosmontinely.com.br\/blog\/mercado-projeta-antecipacao-de-cortes-da-taxa-selic-frente-a-ameaca-de-crise-de-credito\/","title":{"rendered":"Mercado projeta antecipa\u00e7\u00e3o de cortes da Taxa Selic frente \u00e0 amea\u00e7a de crise de cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"

Juros absurdos taxa em 13,75%, O que \u00e9 Taxa Selic e como ela afeta seu dinheiro?<\/strong><\/span><\/p>\n

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Edif\u00edcio-Sede do Banco Central em Bras\u00edlia<\/span><\/figcaption><\/figure>\n

Participantes do mercado levantaram a tese de um poss\u00edvel “credit crunch” como justificativa para um corte na taxa b\u00e1sica de juros<\/span><\/p>\n

Alguns economistas entrevistados pelo\u00a0Estad\u00e3o<\/a>\/Broadcast j\u00e1 incluem a expectativa de uma queda antecipada da taxa b\u00e1sica de juros (Selic), devido ao risco de agravamento do mercado de cr\u00e9dito com a crise das Americanas e a desacelera\u00e7\u00e3o prevista para a atividade econ\u00f4mica<\/span><\/p>\n

De acordo com analistas, a amea\u00e7a ao cr\u00e9dito poderia ser o aceno do BC ao governo de que o corte de juros, medida defendida pelo presidente Lula para aquecer a economia, n\u00e3o est\u00e1 t\u00e3o distante.<\/span><\/p>\n

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No entanto, essa possibilidade n\u00e3o \u00e9 vista como majorit\u00e1ria pelos analistas consultados pelo Estad\u00e3o devido \u00e0 incerteza em torno do arcabou\u00e7o fiscal, que \u00e9 agravada pela possibilidade de mudan\u00e7as nas metas de infla\u00e7\u00e3o e pela desancoragem das expectativas. O\u00a0governo garante<\/a>\u00a0que a proposta, que ser\u00e1 apresentada na pr\u00f3xima semana, agradar\u00e1 a todos, incluindo ao mercado.\u00a0<\/span><\/p>\n

O Banco Alfa e o Banco Fibra revisaram suas expectativas quanto ao in\u00edcio do ciclo de cortes de juros, citando o risco de piora do mercado de cr\u00e9dito. Tendo previsto anteriormente um cen\u00e1rio de juros absurdos em 13,75%<\/strong> at\u00e9 Dezembro, o Fibra reduziu sua proje\u00e7\u00e3o da taxa Selic no final de 2023 para 12,5%, incluindo em sua estimativa cinco cortes de 0,25 pontos percentuais a partir de Junho.<\/span><\/p>\n

O que \u00e9 Taxa Selic e como ela afeta seu dinheiro?<\/span><\/p>\n

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Ela aparece em investimentos, nos jornais, tem um papel importante na economia brasileira e afeta (muito!) sua vida financeira. Saiba mais sobre a Taxa Selic.<\/span>\"track\"\"track\"\"track\"\"track\"\"track\"<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/header>\n

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A Selic, ou\u00a0Taxa Selic<\/strong>, \u00e9 a taxa b\u00e1sica de juros da economia. A cada 45 dias, ela vira not\u00edcia em todo o Brasil \u2013 seja por ter aumentado, diminu\u00eddo ou se mantido est\u00e1vel ap\u00f3s a reuni\u00e3o do\u00a0Copom<\/a>, o Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria do Banco Central.<\/p>\n

Mas o que significa Selic?<\/h3>\n

Selic \u00e9 a sigla para Sistema Especial de Liquida\u00e7\u00e3o e Cust\u00f3dia, um programa virtual em que os t\u00edtulos do\u00a0Tesouro Nacional\u00a0<\/a>s\u00e3o comprados e vendidos diariamente por institui\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n

Al\u00e9m do Banco Central, apenas institui\u00e7\u00f5es financeiras t\u00eam autoriza\u00e7\u00e3o para negociar t\u00edtulos nesse ambiente. Ou seja, pessoas comuns n\u00e3o t\u00eam acesso.<\/p><\/blockquote>\n

J\u00e1 a Selic est\u00e1 ligada aos juros dos t\u00edtulos p\u00fablicos que o governo oferece neste sistema.<\/p>\n

E quem decide o valor dessa taxa?<\/h3>\n

\u00c9 o\u00a0Copom<\/a>, o Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria do Banco Central. Ele se re\u00fane a cada 45 dias para definir se a Selic aumenta, diminui ou se mant\u00e9m est\u00e1vel.<\/p>\n

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Qual \u00e9 a Taxa Selic hoje?<\/span><\/figure>\n<\/div>\n

A\u00a0Taxa Selic hoje<\/strong>\u00a0est\u00e1 em\u00a013,75%\u00a0<\/strong>ao ano. Ela foi decidida no dia 1 de fevereiro de 2023 pelo Copom, que decidiu manter a taxa.<\/p>\n

Como funciona a Taxa Selic?<\/span><\/figure>\n

Para explicar a Taxa Selic, \u00e9 preciso voltar a uma necessidade b\u00e1sica de qualquer governo: ter dinheiro para fazer investimentos e pagar d\u00edvidas. Apesar da principal forma de arrecada\u00e7\u00e3o ser por meio dos impostos, outra forma de arrecadar dinheiro \u00e9 com empr\u00e9stimos \u2013 como por meio dos t\u00edtulos do\u00a0Tesouro Nacional<\/a>.<\/p>\n

Os t\u00edtulos do Tesouro s\u00e3o certificados de d\u00edvida emitidos e vendidos pelo pr\u00f3prio governo atrav\u00e9s do Sistema Especial de Liquida\u00e7\u00e3o e Cust\u00f3dia (Selic, lembra?). Quem compra um t\u00edtulo ganha o direito de, em determinada data, receber o valor de volta com o acr\u00e9scimo de juros.<\/p>\n

\u00c9 importante entender, entretanto, que a maioria dos t\u00edtulos do tesouro \u00e9 comprada por grandes institui\u00e7\u00f5es financeiras.<\/strong><\/p>\n

Isso acontece porque, por lei, toda institui\u00e7\u00e3o \u00e9 obrigada a depositar uma parcela dos dep\u00f3sitos recebidos no dia em uma conta no Banco Central. Essa \u00e9 uma forma de controlar a quantidade de dinheiro em circula\u00e7\u00e3o e evitar o aumento da infla\u00e7\u00e3o.<\/p><\/blockquote>\n

Como as institui\u00e7\u00f5es financeiras realizam milh\u00f5es de opera\u00e7\u00f5es diariamente, \u00e9 comum chegar no fim do dia com uma quantia maior ou menor do que deveriam ter na conta do BC.<\/p>\n

Neste caso, elas s\u00e3o obrigadas a pegar empr\u00e9stimos com outros bancos para cumprir a lei.<\/p>\n

Entendi. E o que isso tem a ver com a Selic?<\/h3>\n

Geralmente, esses empr\u00e9stimos s\u00e3o de curt\u00edssimo prazo (o tempo entre a retirada e o retorno do valor acontece em torno de 24 horas). Como garantia, as institui\u00e7\u00f5es oferecem os t\u00edtulos p\u00fablicos adquiridos do Banco Central.<\/p>\n

Entender isso \u00e9 importante para entender a diferen\u00e7a entre Selic Over e Selic Meta.<\/p>\n

Taxa Selic Over<\/h4>\n

Basicamente, \u00e9 a taxa de juros praticada quando uma institui\u00e7\u00e3o financeira empresta dinheiro para outra e usa, como garantia, os t\u00edtulos p\u00fablicos adquiridos no Banco Central (como explicado acima).<\/p>\n

Taxa Selic Meta<\/h4>\n

J\u00e1 a Selic Meta \u00e9 a que voc\u00ea est\u00e1 acostumado a ouvir sobre: a taxa b\u00e1sica da economia Brasileira. Ela serve como par\u00e2metro para outras taxas praticadas no mercado, e tende a ser a menor taxa na economia.<\/p>\n

\u00c9 sobre esta taxa a que este texto se refere \u2013 n\u00e3o \u00e0 Selic Over.<\/p>\n

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Como a Taxa Selic \u00e9 calculada<\/h2>\n<\/div>\n

A Selic \u00e9 definida a cada 45 dias pelo Copom (Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria), ligado ao Banco Central, que se baseia em in\u00fameros indicadores financeiros do pa\u00eds para chegar a uma taxa.<\/p>\n

As mudan\u00e7as na taxa de juros acontecem pois a economia n\u00e3o \u00e9 est\u00e1vel \u2013 e, por isso, \u00e9 preciso adequ\u00e1-la ao cen\u00e1rio para que exista um equil\u00edbrio e garantir que o dinheiro continue circulando.<\/p>\n

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Por que a Taxa Selic \u00e9 importante?<\/h2>\n<\/div>\n

A Selic foi criada em 1979, per\u00edodo em que a economia brasileira enfrentava um cen\u00e1rio de hiperinfla\u00e7\u00e3o. Seu objetivo sempre foi ser uma ferramenta de controle da\u00a0infla\u00e7\u00e3o<\/a>: qualquer mudan\u00e7a que o Banco Central do Brasil fizer na taxa resultar\u00e1 em uma alta ou queda da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, podemos dizer que o Banco Central:<\/p>\n